Dienstag, 31. Juli 2007

Donnerstag, 21. Juni 2007

Samstag, 16. Juni 2007

Montag, 11. Juni 2007

SMI, Wochenchart, Juni 06 - Juni 07


Erklärungen zu den Zahlen im Chart:

1. Einjähriger Aufwärtstrend

2/3/4: Drei Imulswellen, nach Elliott, gefolgt von Korrekturwellen

5. Hypothese: Beginn des elliott'schen A-B-C, wodurch ein aufsteigendes Dreieck entsteht, mit Widerstand @ 9500

Fazit: Der SMI wird noch einmal Höhe suchen, vor einem erneuten Zurückschwappen; die gegenwärtigen Kurse können zum Einstieg benutzt werden; es kann aber auch abgewartet werden, bis der Boden noch einmal abgesucht wird.

Sonntag, 3. Juni 2007

Nobel Biocare: Update


Im Tageschart der letzten sechs Monate sehe ich:

1. Die Aktie ist nach einem Ausbruch am 6.12.06 von 320 nach 450 gegangen und fand dort anfangs April 2007 ihren Widerstand.

2. Es folgten danach drei Elliott-Abwärtswellen. (Als ich Mitte Mai einen Trendwechsel für nobe vermutete, ging mir das allgemeine Verhalten von Elliott-Wellen vergessen: drei (!) Impulswellen, zwei Korrekturwellen...)

3. Die ersten beiden Abwärtswellen wurden durch einen Hammer beendigt, die 420 als Widerstand markierten.

4. Die Verengung des Bollinger-Bandes kündigt in der ganzen letzten Maiwoche 2007 einen Trendwechsel an.

5. Die dritte und schwächste Abwärtswelle wurde am 1. Juni auf dem Widerstand von 420 wieder gestoppt, durch ein bullisches Engulfing mit deutlichem Volumen.
Eine solche Formation wird auch Pinzette genannt, oder Geleise ("rails"). Wenn diese mit deutlichen Volumen zustande kommen, kann man von einem Boden ausgehen, bzw. von einem Umkehrsignal, zumal dies in den Wochen zuvor schon zweimal angedeutet wurde (siehe Punkt 3).

Sonntag, 20. Mai 2007

UBS im Mai 2007

Der obige Chart zeigt ubsn im Wochenchart der letzten zwei Jahre. Darin wird deutlich, dass die Aktie ein dreimaliges Top hatte und nun seit Monate unter dem Widerstand 80 gefangen ist.
Allein, die Trendkanäle machen deutlich, dass ein Durchbruch eine Frage der Zeit ist, wodurch sich ein Spielraum gegen die hohen 90er ergeben sollte.

Goldmann Sachs und Helvea Pictet haben entsprechend ein Buy-Rating und ein Kursziel von 100.

Der Tageschart der letzten sechs Monate zeigt die selben Trendlinien wie der Wochenchart, der an erster Stelle erschien.
Am 18.5. ist ubsn aus ihrem letzten Retracing aufgetaucht und über den 20-Tage-Schnitt getreten, unter deutlichem Volumen, und gleichzeitig auch in ihren mittleren langfristigen Trendkanal. MACD-Histogramm ist am Drehen.

Damit gewinnt die Aktie wieder an Momentum und macht sich daran, ihren alten Widerstand zu überwinden.

Samstag, 19. Mai 2007

SMI am 18.5.2007


Man sieht den SMI November2006 - Mai 2007.

Dass er gestern aus seiner Flag nach oben hinaustrat, auch dass er sich wieder über die 20-Tage-Linie des Bollinger-Bandes arbeitete, sieht positiv aus.

Das sich verengende Bollinger-Band zeigt die geringe Volalität der letzten Wochen. Der SMI wird ausbrechen, nach unten oder oben. Dass er sich unter der 20-Tage-Linie nicht zufrieden geben wollte, spricht dafür, dass er sich Platz nach oben schafft.

Es gibt einigen Willen aufzutauchen; auch in Einzelaktien des Index zu sehen.

Mittwoch, 16. Mai 2007

Nobel Biocare am 16.5.2007


1. Gann-Fächer: Seit dem Ausbruch anfangs März hat sich nobe auf der zweituntersten speedline gefunden, und bei 422 Unterstützung gefunden.

2. Somit hat sie genau ein 50-Prozent-Retracing durchgemacht, wie die horizontalen Fibonnaci-Linien zeigen.

3. Support bei 422 über mehrere Perioden.

4. In den letzten Tagen zunehmende Einengung im Abwärtskanal vs. Support.

Darauf, am 16.5.2007 Ankündigung eines Ausbruchs.
Leichter Widerstand bei 440.

Dienstag, 8. Mai 2007

aapl, March 8, 2007


aapl jumped out of its cup at the end of April, with a considerable gap.

Usually a stock goes back to the gap to test it, shaping a handle. This hasn't happenened yet with aapl, as a foam party was going on in the US-markets that hasn't seen a consolidation since over a month, which hasn't happened since eighty years...

Of course present news and expectations are exerting upward pressure. However, markets altogether are getting tired. DJ and Nas are waiting for a correction. European markets today are red, altogether, they show the largest red candle since two months. MACD histogramms announced a correction since some days already.

aapl has space to move down, without leaving its midterm channel. It has already left its present short-term channel on two occasions, to the downside, but jumped back into it, after a few days. That's what I expect it to do in the next days.

There will be a strong resistance at 99, as that gap up was established with authoritative volume.

All of the above said becomes invalid, however, if the bears grasp the market, as it happened in spring/summer 2006. Then, no share is exempt from the downturn.

Sonntag, 25. Februar 2007

ABB 8/2007

Technische Beobachtungen:

1. Mittelfristiger Aufwärtskanal (seit Sommer 2006) nach unten durchbrochen.

2. Die Fundamentals der Aktie, bzw. der Weltwirtschaft/des SMIs, sprechen nicht dafür, dass sie Aktie jetzt einen Downtrend beginnen würde.

3. Am 23.2. kam der Fall zum Halten, was sich in der Hammerfigur des Kerzencharts zeigt.

Mutmassung:

4. Die leicht ansteigenden unteren Notierungen des Kurses deuten darauf hin, dass die Aktie sich in den nächsten Wochen in einen Konsolidierungswimpel begeben wird, bevor sie weiter steigen kann. In einem solchen Wimpel ist es üblich, dass es zu drei Aufwärts- und zwei Abwärtsbewegungen kommt, bevor die Aktie aus ihm hinaustritt.

5. Ich erwarte, dass ABB nächste Woche ein Retracing durchmacht, von nicht weniger als einem Drittel ihres Abschlages seit dem 15.12.07. In der Folge sollte sie wieder an die 23 herantreten, vor einem erneuten Abschlag gegen das untere Wimpelende.

6. Das Szenario des Abwärtstrends würde eintreten, falls sie unter den Support bei 21.70 treten würde.

Apple: Einstieg jetzt?


Rückblick: Im Januar 2006 begann für Apple ein mittelfristiger Downtrend. Falsche Analogie, falls man daraus entimmt, es müsse dieses Jahr auch so kommen?

Bear Stearns letztwöchige Analyse, aufgrund der die Aktie emporschnellte:
http://ce.seekingalpha.com/article/27659
Es ist klar, dass Apple heutzutage viel breiter diversifiziert ist als 2006, wodurch die Unsicherheit, wie sie im ersten Halbjahr 2006 aufkam, kaum mehr in dem selben Mass erscheinen sollte. Nun steht Apple auf vier Beinen: iTunes; Computers; iTV; iPod. Und das iPhone ist in Produktion!

Die Erwartung auf das iPhone sind berechtigt hoch.
http://telecom.seekingalpha.com/article/27842
Aufgrund der Untersuchung kann angenommen werden, dass Apple bei den Mobiles einen weit grösseren Marktanteil haben wird, als es die Zielgrösse von nur einem Prozent für Ende 2007 ist.

Zur Technik der Aktie: Die Aktie hat ihr unteres, aufsteigendes Kanalband, das sich seit Mitte 2006 ergeben hat, noch nicht durchschlagen. Erst jenes wäre ein Indiz, dass sie sich auf einen Downtrend begeben hat. (Allerdings dauerte auch in der Vergangenheit ein Trendwechsel länger als dreissig Tage, er kann sich über zwei Monate hinziehen...)

Es fragt sich also, was die Aktie gegenwärtig für eine Form entwickelt. Ist sie am Anfang eines Downtrends oder in einer Konsolidierungsphase?

Ich vermute aufgrund der gegenwärtigen Chart-Form im Vgl. zu den Fundamentals, dass sie sich in einem Seitwärtswimpel befindet. Falls sie in den nächsten Tagen gegen 93 schwappt und dann auf gegen 87 zurückfällt, wäre die Annahme bestätigt. Es ist klar, dass sie in Antizipation des iPhones diese Konsolidierungsform nach oben verlassen würde.

Insgesamt ist der gegenwärtige Preis zum Einkauf zu einem langfristigen Engagement geeignet. Aufgrund Apples gegenwärtiger Pipeline kann damit gerechnet werden, dass die Aktie Ende 2007 bei nicht weniger als 140 liegt, was eine gute Jahresrendite ergibt.

Entsprechend favorisiert das komplexe soziale System, das eine Aktie darstellt, aapl jetzt schon: Sechzig Prozent der US-Fondsmanager kaufen aapl jetzt.
http://www.thebuylist.com/default.aspx?Stock=aapl

Donnerstag, 22. Februar 2007

Chevron 22.2.07



1. Die Aktie ist gegenwärtig am unteren Ende ihres mittelfristigen Aufwärtskanals.
2. Seit ihrem Top Ende Dezember hat sie gegen 10 Prozent eingebüsst.
3. Seit dem 1. Februar bildet ihre Abschlag einen Keil abwärts in der schnellsten Speed-line.
4. Sie hat gestern mit einer Art Hammer geschlossen, mit langem unterem Schatten, der weitere Abschläge schwer macht.
5. Aufgrund der Fibonnaci-Linien und des Gann-Fächers sollte sie nun wenigstens auf 71.50 zurück schwappen, in ein paar wenigen Tagen. Es ist aber auch durchaus anzunehmen, dass sie die 74 zum Test wieder anläuft.
6. Die steigenden unteren Notierungen deuten darauf hin, dass die Aktie sich in einen Wimpel begibt.
7. Geeignet für ein kurzfristiges Engagement.

Mittwoch, 21. Februar 2007

Naturgesetzlichkeit im SMI

Beobachtungen am 22.1.07, unter dem Eindruck der Lektüre von Elliott's "Nature's law - The Secret of the Universe". Ich emplifiziere das Gelernte am SMI:

1. Seit der November-Dezember-Korrektur schritt der SMI gemäss den verschiedenen Geschwindigkeitslinien des Gann-Filters voran.

2. Gemäss den Elliott-Wellen schritt er in drei Auwärtschüben voran, die zunehmend abflachten.

3. Im MACD zeigt sich seit Ende Januar eine bärische Divergenz. Momentum und relative Stärke deuten seit drei Woche auf ein nahendes Topp hin.

3. Ab dem Januar bildete der SMI zunehmend eine Keilformation: noch eine Vorankündigung für ein nahendes Topp.

4. Im Wochen-Kerzen-Chart kündigt jetzt sich ein bärisches Engulfing an. Zusammen mit den anderen Anzeigen spricht das für ein Topp.

5. Im Tages-Kerzen-Chart zeigt sich am 19.2.07 ein Grabstein. Darauf folgen zwei schwarze Krähen, die nächstens ein bärisches Engulfing ergeben.

Wir sehen hier ein Topp in klassischer Form. Es gibt viele Formen, die ein Topp annehmen kann. Zur Ausbildung braucht es Wochen.

Dienstag, 30. Januar 2007

aapl: assuming a downtrend

Why I believe aapl is in a further downtrend:

a) General market: This week, traders are waiting to the market's reaction to the FED. People expect a correction of the general market.
Since November 24 (!) the Nas lost 40 points. Chartwise speaking there is a spreading that doesn't look promising, to say the least. Momentum
is falling since January 16, there were distinct drops, but no decisive rebounds. Altogether a picture that makes traders assume a correction soon.

b) aapl behaved very parallel to its index Nasdaq. Assuming that the general indices are increasingly volatile, so will be the share.

c) aapl now is moving within the 85 to 87 range. A rally over 87 on January 25 was immediately aborted. The volume remains small if there is an up-movement, but it's distinctive and considerable if it goes down. Selling pressure remains high and isn't balanced by buying.

d) As aapl can't break-out of 87, the downtrend will continue. Next supports: 84, then 81.50. It there needs to test a gap. However if the
general market corrects, there simply is no interest for those supports. Support-lines melt like snow in the sun in a correction.
At 84, or more at 81.50, it becomes obvious that aapl's trend (since July) has changed direction to the downside.

e) aapl's bumpiness this month would indicate that a linear progress has come to an end. I intuitively read from the candle charts (especially the island reversal after January 17) that a cyclical downtrend has started. I assume it will not last longer than until June/July. The release of the iPhone.

f) Fundamentals: In times of negativity (such as presently) each and every hint is used to downgrade a share. If Vista proves to be a viable programme, that news won't support aapl, as little as it supports msft at the moment (the share fell in anticipation ...).

As a consequence I am staying by the sideline, until good news is good again, and bad is bad. This isn't the case now. Good is bad and bad remains bad. In such times of confusion corrections occur easily, as a brain wash method.
May/June might be good times to buy, still ahead of the release of the iPhone.

Mittwoch, 24. Januar 2007

Thinking oily


Bin am Träumen: Die grossen US-Energie- und Rohstoffekonzerne haben parallele Bewegungen gemacht. Ab dem Dezember haben sie in der Commodity-Baisse nachgegeben. Nun sind ihre Kurse wieder am Anziehen. Sie ahnen die Ölpreisentwicklung voraus. Ich erwarte, dass fürs nächste Halbjahr Industrials und Tech nachgeben, was mir nach den Jahreszahlen für das erste Halbjahr als Zyklus erscheint. Das Geld wird wieder in Rohstoffe umgelagert, auch in Vorwegnahme der Energiepreise, die nun plötzlich wieder ins Gerede kommen. Mit einer Investition in Energie kann man nicht falsch liegen. Peak-oil wird seine Konsequenzen haben.

Exxon: Die Aktie hat in den letzten Tagen zugelegt. Für ein Engagement geeignet, und mit einem besseren Hebel, als wenn man auf einen Öl-Index investiert. Falls man Freude an Hebeln hat, gibt's auch Optionen dafür. xomoc klingt atzekisch. Gefällt mir gut, der Name.

Was will die Zitrone?


Klar, man glaubt, die Zitrone sei zum Quetschen da. Unausgequetscht ist sie schöner. So wie ich. Oder ein Aktienkurs.

Das Börsenspiel macht süchtig, wie alle harten Gewinnspiele. Erfolg gibt Genugtuung. Misserfolge treiben in die Verzweiflung, dann in die Tollkühnheit.
Der Wechsel der Hormonkicks (Adrenalin vs. Endorphine) ergibt Empfindungsachterbahnen, von denen der Süchtige nicht loslassen kann, obwohl es ihn hin- und herwirft. Er gibt seine positiven Kräfte den Dämonen "Angst" und "Gier" ab. Die Teilnahme ist absurd; der Friede wird weggeben. Er setzt sich einer bipolaren, manisch-depressiven Gefühlswelt aus, die keine Ruhe kennt. Er ist gefangen, in der Tretmühle. Er wird zum Sisyphus.
Das im Auge zu behalten, ist für einen Spieler das Wichtigste. Ich bin dabei, wenn "Spiel und Spass" herrschen; wenn "Sucht und Getriebenheit" erscheinen, steige ich aus. Ich bin dabei, wenn nicht mehr die Emotionen "Angst" und "Gier" mich beherrschen, sondern ein engagiertes, freudvolles Streben. Ich bin dabei, wenn ich frei bin. Bei Anzeichen von tantalischer Gier steige ich aus.

Heute habe ich glattgestellt und ein Bad genommen. Wie herrlich. Ich pausiere, bis sich wieder Friede einstellt. In den freien Tagen gebe ich mich der Kunst und der Lektüre hin. Bin wieder für Kate da. Werde mich nach Dostojewskis "Spieler" umsehen. Der Mann, selbst getrieben, hat wie kein zweiter diesen Dämon, der in jedem lauert, analysiert und beschrieben. Knoten sind da, um gelöst zu werden. Musse und Musen helfen dabei. Was Eindrückliches lesen. Das neu Entdeckte beschreiben, malen...

Montag, 15. Januar 2007

Godly artistry


I am a newcomer in trading stocks, and really just about to get a bit mature in this field. I have not a completely free will doing this, it seems to me that I'm urged to it, and since I daily see that there is an inner urge and force in stock charts, too, I finally develop a religious feeling after decades of buddhistic atheism.

I see a powerful, awe inspiring hand in the charts -benevolent, clear, tough, uncompromising- and I feel connected to the "Substance" (as Spinoza called "God") by looking at the artistry in the charts and their supernatural rules and beauty. I might one day do art with charts, as the patterns, forms reflect the creation on the whole.

There are fighting animals, there are friends, there are archaic patterns of ancient peoples. All of it in the charts. Remember God giving the touch of life to Adam, as painted in the Sixtine chapel by Michelangelo. The painter had never seen drawing of price movements, but he subconsciouly knew the archetypical lines and shapes. The godly spark to life (as in the painting) is an archetypical movement, often to be seen in stock charts, too.

The sketches on the screen appear the same way as when the godly hand wrote on Belsazar's wall. "Mene mene tekel and parsin. It has been weighed and found wanting." That is a constant universal rule and governing everything, from Earth to Ether. The constant weighing and moving accordingly.

That's my interest now: doing some work to describe archetypical chart patterns, mathematical and geometrical (Substance-given) ratios and movements, creation and destruction, as related to the human psyche and subconscious, and reflected in all of what is existing. Let us not forget the Spinoza's first oberservation of the Substance: it needs do be. I would add: it needs to move. It needs to splash and repose. It wants to break-out and to withdraw. There is expansion, and contraction (quite mathematically describable), I even see all shapes of human emotions evolving in it, fear and courage, depression and frivolity.

Besides charting, I try to feel the sentiment/judgement as created in the news. They seem to me to be an instrument of the "Substance". However, reading those things, is not easy in the case of many shares, as there is not much media coverage, they are simply not discussed nor
in the focus of anybody. But I have seen that sometimes there is an article that doesn't seem noteworthy. But it is noteworthy. There is nothing not noteworthy. If there is a surprising move in a stock, people say: speculators, but I ask myself: What is going to happen that wasn't expected?
An example: Look at the chart of BP. We saw it at a miserable bottom three days ago. It then splashed, with huge volume, and started a clear decision to go up. Yesterday, we read that Lord Brown would retire soon. So, the share felt an oncoming event beforehand, before the media coverage of a turnaround or a new direction of the company.

The charts tell things in advance, that's why I believe in them. They are sketched by an invisible hand. They tell me when there is peace, and when there is war. They tell me that Israel will not attack Iran in the coming weeks, and probably not yet this year. Observe the connection of the value of the Sheikel, Tel-Aviv stocks, oil price, general condition of stocks. There is now a need to rest after belligerent rhetoric throughout 2006. The universe needs a repose. So here, I try to connect the charts to see the unpredictable, the moves and the throbbing and pulsing of the Universe. This is meditative, and it is about detecting my innermost feeling, so as to be able to judge the overall sentiment. I believe that we have got an ability in ourselves to get connected to humanity, as an organ of the Substance, and to know its movements, by deeply listening to ourselves. So, alltogether, it seems that my trading has got a spiritual nature.

When I describe charts, seeing their rules, I am always with the greatest respect to the force behind, and I really just try to detect what "it" is telling me. Its language is cryptic and enigmatic, and I sometimes I live days with chart pictures, to absorb the message. The Substance presently gives me a hand and shows me a new direction, after having humbled me for years. I don't understand the reason for this or that, and I guess the Substance, which I will call "S" from now on, doesn't know either. It does what it has to do. No reasing. But altogehter it certainly writes an interesting story. It is a story-writer and -teller. It humbles for embracing later. It kicks down to lift up. It seems absurd in a small perspective and glorious from a larger point of view.